SSD-накопители теперь являются рынком продавца. Огромная покупательная способность Apple больше не означает, что она может заключать более выгодные и долгосрочные сделки со своими поставщиками iPhone, чем кто-либо другой – на данный момент.
Так же, как Apple скупила как можно больше процессорных мощностей TSMC, Apple закупает хранилище NAND оптом. Например, в 2009 году она заплатила Toshiba 500 миллионов долларов за долгосрочную сделку.
В 2012 году Apple приобрела 23% мировых запасов NAND, заплатив примерно 0,67 доллара за ГБ. Цены на NAND значительно колеблются, но Apple почти всегда платила по ставкам ниже рыночных – например, в 2018 году, когда, как сообщается, она платила невероятную скидку в размере 0,25 доллара за гигабайт.
Способность Apple устанавливать цены в долгосрочной перспективе обычно выгодна компании, но может стать проблемой. Например, когда рыночные цены падают ниже цены, которую платит Apple, или когда запасы ее поставщика загрязняются.
Однако сейчас, по данным Цифровые временаApple потеряла либо низкие цены, либо возможность получить контроль над долгосрочными сделками. Сумма, которую Apple согласилась выплатить поставщику Kioxia, неизвестна, но говорят, что она вдвое превышает предыдущую ставку.
Кроме того, новое соглашение с Kioxia теперь подлежит пересмотру каждые шесть месяцев, а не на несколько лет.
Почему это происходит
Это все потому, что спрос на NAND намного превышает предложение. В январе 2026 года Kioxia сообщила, что уже продала свои мощности за год и ожидает, что спрос сохранится до 2027 года из-за искусственного интеллекта.
«По мере увеличения инвестиций, связанных с ИИ, не только корпоративные твердотельные накопители, но и общий потребительский рынок сталкиваются с нехваткой цепочек поставок», — заявил журналистам в январе 2026 года (в машинном переводе) Сюнсуке Накато, управляющий директор Kioxia.
Kioxia больше не является единственным поставщиком NAND для Apple, но была одним из крупнейших ее поставщиков. – Изображение предоставлено: Киоксиа
В то время Накато сказал, что компания связана различными контрактами, но все же были случаи, когда ее цены увеличивались на 30% в годовом исчислении. Но он также утверждал, что Kioxia предложила «джентльменское соглашение», подразумевая, что оно должно было попытаться обеспечить всех клиентов, а не позволить какому-либо одному клиенту купить все акции.
“Физически невозможно произвольно растянуть дату поставки или увеличить количество только потому, что заказов много”, – сказал он. «Мы не просто осуществляем поставки в места, где цены повышаются, мы реализуем годовые планы поставок с партнерами, которые будут работать вместе в течение длительного периода времени по взаимному согласию».
Это было 20 января 2026 года, но даже за столь короткое время с тех пор ситуация, похоже, изменилась. Похоже, Apple больше даже не заключает годовую сделку.
что будет дальше
Сообщается, что Kioxia строит как минимум еще один завод и ожидает, что он заработает до конца 2026 года. Другие поставщики, вероятно, сделают то же самое, и Apple уже диверсифицировала свою продукцию, чтобы иметь возможность закупать продукцию из нескольких источников.
Однако все поставщики обеспокоены тем, что резко возросший спрос был вызван исключительно инвестициями в серверы искусственного интеллекта. Это затрагивает как NAND, так и RAM, но это определенно не может продолжаться.
Но расскажите об этом компаниям, занимающимся искусственным интеллектом. По оценкам отраслевой исследовательской компании Gartner, мировые расходы на ИИ достигнут 2,5 триллионов долларов в 2026 году. Компания утверждает, что инвестиционный цикл в сфере ИИ достиг того, что она называет «кормушкой разочарования».
Это примерно середина жизненного цикла технической проблемы. По мнению Gartner, это происходит после интенсивного продвижения без коммерчески жизнеспособных продуктов и до того, как варианты использования появились и стали широко принятыми.
Но Накато из Kioxia говорит, что с появлением ИИ на компании оказывается большее давление, заставляя их продолжать тратить деньги.
«Компании осознают, что как только они перестанут инвестировать в ИИ, они будут уничтожены, поэтому у них нет другого выбора, кроме как продолжать инвестировать», — сказал он.
Яблоко застряло посередине
Apple, безусловно, вкладывает значительные средства в свою собственную Apple Intelligence, и она не собирается останавливаться внезапно. Но традиционно огромная покупательная способность Apple имела еще большее значение, потому что это были клиенты, которые возвращались из года в год.
Расходы на ИИ, конечно, не смогут продолжать расти, но даже если они начнут расти, Apple все равно будет покупать NAND для своих iPhone.
На данный момент это, похоже, мало поможет Apple. То же самое и с процессором. Как я уже говорил ранее в этой статье, раньше Apple могла покупать все производственные мощности TSMC, что иногда называлось «сделкой по выгодной цене».
Но теперь nVidia обогнала Apple и стала крупнейшим клиентом TSMC. Дело не в том, что TSMC попрощалась с Apple, а скорее в том, что она в первую очередь обслуживает своих лучших клиентов — и Apple в данный момент больше некуда идти.
Однако, в зависимости от того, как интерпретировать публичные комментарии Apple, компания, похоже, больше обеспокоена процессорами, чем нехваткой NAND. Во время своего последнего разговора о финансовых результатах 29 января 2026 года Тим Кук сказал, что это серьезная проблема и что, по сравнению с ней, хранилище и оперативная память не являются проблемой.
По всей вероятности, они уже знали, что Apple заключит сделку с Kioxia. Наверняка Apple знает, сколько NAND ей нужно, и может ожидать от поставщиков как минимум следующего квартала.
Учитывая, что Apple может, возможно, больше, чем большинство других, тратить больше на NAND. Возможно, количество было важнее цены.
Учитывая очевидную обеспокоенность Кука, возможно, Apple знает, что может обеспечить достаточно NAND для своих нужд – даже если за это придется заплатить. Компания также знает, и никто не знает, означает ли все это, что Apple поднимет цены.
Сообщается, что Apple сократила затраты на производство других компонентов, чтобы избежать повышения цен на линейку iPhone 18. Но в то же время ожидается, что цена процессора A20 для этого диапазона будет вдвое выше цены, которую Apple заплатила за A19.
Даже Apple не может позволить себе увеличение затрат, когда затраты удваиваются.
Но Apple также знает, что может ждать чего угодно. Если сейчас придется платить больше, то, возможно, мы вернемся на рынок покупателя, когда пузырь искусственного интеллекта лопнет и Apple все еще будет нуждаться в NAND.
